Introduction This is a short post explaining the correct way to calculate ROI for online marketing. I got the idea earlier today while renewing my Google AdWords certificate and seeing this question in the exam: Now, here’s the trap – I’m arguing most advertisers would choose the option C, although the correct one is option A. […]
Month: March 2017
Carryover effects and their measurement in Google Analytics
Introduction Carryover effects in marketing are a tricky beast. On one hand, you don’t want to prematurely judge a campaign because the effect of advertising may be delayed. On the other hand, you don’t want bad campaigns to be defended with this same argument. Solutions What’s the solution then? They need to be quantified, or […]
Chasing the “true” CPA in digital marketing (for Pro’s only!)
This is a follow-up post on my earlier post about “fake” conversions — the post is in Finnish but, briefly, it’s about the problem of irreversibility of conversions in the ad platforms’ reporting. In reality, some conversions are cancelled (e.g., product returns), but the current platforms don’t track that. So, my point was to include […]
Online ad platforms’ leeching logic
We had a great discussion with Mr. Lauri Pitkänen about unfair advantage in business – e.g., a gift card company’s business model relying on people not redeeming gift cards, investment banker’s relying on monopoly to take 7% of each new IPO, doctor’s controlling how many new doctor’s are educated, taxi driver’s keeping the supply low […]
Kun konversio ei ole konversio: Kvasikonversion idea ja todellisen CPA:n laskeminen
On tilanteita, joissa konversioiden määrä ja sitä myöten laskettu CPA ovat harhaanjohtavia. Erityisesti tällainen tilanne on, kun lasketun konversion jälkeen tapahtuu karsintaa (esim. liidien klousaus, korkea palautusprosentti, affiliate-huijaus). Miten siinä tapauksessa tulisi laskea CPA? Kaava on yksinkertainen: (1/(1-k))*CPA, jossa k on mitatun konversion jälkeinen katoprosentti CPA on konversion kustannus Esimerkki: Vaatealan verkkokauppa mainostaa mainosalustassa x. […]
I hate to see investors coming into a growing startup… here’s why
I hate to see, from a customer’s perspective, investors coming into a growing Web startup. Because it only means rising prices. The logic is this: 1) the investors need a positive return, and 2) the startup is growing because it has created something valuable, in most cases significantly more valuable than what it is charging […]
Koneoppiminen ja Googlen algoritmi
Johdanto Tämä postaus sisältää muutamia Rand Fiskinin (MOZ) “What Deep Learning and Machine Learning Mean For the Future of SEO” -videosta syntyneitä ajatuksia. Video löytyy täältä, ja se kannattaa katsoa jotta pysyy kärryillä. Mikä on SEO:n tulevaisuus koneoppimisen myötä? Kukaan ei varmasti tiedä, miltä osin Google on jo implementoinut koneoppimisen periaatteita sijoittelualgoritmiinsa. Kertauksen vuoksi, koneoppiminen […]
Kohtaamisongelmia opiskelija-startupeissa
Johdanto Tapasimme Timo Herttuan kanssa Helsingissä elokuussa 2014, ja startup-harrastajina keskustelimme tietysti startupeista. Tämä artikkeli tiivistää tuon keskustelun tulokset. Lähdimme liikkeelle siitä, että opiskelijavetoiset startit ohjattaisiin löytämään ja ratkaisemaan suuryritysten (Kone, Wärtsilä, jne.) ongelmia. Tällä vältettäisiin “triviaalien applikaatioiden ongelma”, jossa keskitytään asioihin, joilla on marginaalisen pieni vaikutus ihmisten elämään merkittävien ongelmien sijaan. Haluamme tässä yhteydessä korostaa, […]
The Basics of Dilemmas
Introduction By definition, a dilemma is a trade-off situation in which there are two choices, each leading to a negative outcome. General solution A general solution, then, is to weigh the outcomes and compare them against one another. For example: choice A: -1 choice B: -2 In this example, choice A has smaller negative effect, […]
Organic reach and the choice of social media platform
(This is work in progress.) Introduction It is a well-established fact that the organic reach in a dominant platform decreases over time, as the competition over users’ attention increases. There is thus an inverse relation: The more competition (by users and firms) in a user’s news feed, the less organic visibility for a firm. The problem How […]